Sözlük anlamı “Oynaklık” olan Volatilite finans sektöründe özellikle de Forex piyasası ile özgünleşmiş bir terimdir. Volatilite, yatırım araçlarındaki fiyatın belirlenen zaman aralığında ne kadar yüksek gerçekleştiğini, yatırım aracının bu zaman diliminde gösterdiği fiyat hareketleri arasındaki farkın büyüklüğünü ölçer. Özete söylemek gerekecek olursa Volatilite, belirsizliğin olduğu dönemlerde Volatilite yüksek olur buda yatırım aracının yüksek riske sahip olmasıdır, Volatilite düşük olması yatırım aracının düşük riske sahip olduğunu göstermektedir.
Gerçekleşen fiyatların ortalama fiyatlardan uzaklaşma seviyesini ölçtüğümüz Volatilite kavramına “Dalgalanma Seviyesi” Denilmektedir.
VIX Endeksi Nedir?
Vix Endeksi (Volatilite Endeksi ), diğer bir tanımıyla korku endeksi, Chicago Borsası’nda işlem gören ve piyasalardaki Volatilite oranını ölçmeye yarayan endekstir. İlk olarak 1993 yılında dikkate alınarak hesaplanmaya başlamıştır. Vix endeksi piyasaların oynaklığının yüksek olduğu durumlarda Volatilite endeksinin değer kazanması, oynaklığın düşük olması durumlarında Volatilite endeksinin değer kaybetmesi olarak tanımlanabilir.
Mali istikrarsızlık, savaş, hükumet problemleri gibi durumlarda risk yüksektir ve Volatilite endeksi (vix endeksi) yükseliş göstermektedir.
Vix endeksine örnek verilecek olursa,
Yatırımcının 1’ e 100 kaldıraç ile 1 lot işlem yapacağını düşünürsek. Başlangıç teminatı için Volatilite endeks fiyatını 12,5 usd olarak varsayarak yatırımcının hesabında asgari 1,25 usd olması gerekir. Yatırımcının 12,5 seviyesinden 1 lot alış yaptığını ve 12,6 seviyesinden kapattığını varsayarak yatırımcının bu pozisyondaki karı, (12,6-12,5)*10=0,1*100=100 usd olarak gerçekleşecektir.